ag亚游官网:上半年168只基金进入清盘程序 总数超过去四年总和

从基金公司来看,今年进入清算程序的65只基金,分属20多家基金公司,有两家基金公司今年以来进入清盘程序的基金数量超过5只。

据Wind资讯显示,截至3月21日,今年以来已有61只基金(A/B/C类分开计算)发布清算报告,平均每个工作日都至少发布一份,其中包括1只股票型基金、33只混合型基金、27只债券型基金。

从基金管理人来看,上半年有54家公司旗下有基金进行了清算。其中,24家公司旗下有3只以上基金清算,5家旗下清算基金甚至超过了10只,最多达到15只。

中国基金报记者 陈墨

“其实,类似的情况还发生在2015年,虽然现在市场情绪好,但是申购情况并不理想,不少基民赎回,迷你基金也存在很多。”

从产品类型看,委外资金扎堆的混合基金和债券基金清盘最多,合计占比近九成。混合型基金83只,其中9只为保本混合;其次是债券型基金,有72只;此外,清盘的股票型基金有10只,还有3只货币基金清盘。

一季度末数据显示,目前有623只基金规模在5000万元红线之下。业内人士表示,随着业内对迷你基金不再“硬扛”让其自然淘汰,基金清盘和转型还将持续“常态化”。

说了半天,究竟啥是基金清盘?公开资料显示,基金清盘,俗称基金退市,是指基金资产全部清算变现,将所得资金分给持有人。据《华夏时报》记者整理,基金清算主要有3类:一是触发合同终止条款。例如,部分基金《基金合同》约定,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元人民币情形的,基金管理人应在定期报告中予以披露;连续60个工作日出现前述情形的,基金管理人应当终止《基金合同》,不需要召开基金份额持有人大会即可清算。二是保本基金到期不延续。三是基金持有人大会表决通过清算。例如,大成强化收益基金公告称,基金份额持有人大会于2019年1月8日表决通过了《关于终止大成强化收益定期开放债券型证券投资基金基金合同相关事项的议案》,本次大会决议自该日起生效。

从产品存续时间来看,多数清盘基金存续时间不足3年,部分基金仅成立三四个月就告清盘。

同时,今年基金转型情况也明显增多,完成转型的基金多达73只,超过基金清盘数量,显示出今年基金公司多选择基金转型来处理迷你基金问题。

基金清盘之前,往往有迷你基金阶段,据Wind资讯显示,截至2018年四季度末,市场上734只基金最新净值已经低于5000万元,环比骤增23.36%,而这些基金分分钟都会进入清盘程序。

值得一提的是,在这些清盘的基金中,有不少是同一家基金公司旗下的同一系列,名称十分相近。比如某银行系基金公司旗下的数只清算基金,名称中都带有一个“鑫”字。资料显示,这些一字之差的同系列基金多数机构持有比例较高,或者直接采用机构定制基金的定期开放发起式形式,而且多为银行系基金公司或具有一定规模的基金公司所属产品。

据Wind资讯统计,今年以来公告进入清算程序的基金共65只。具体来看,基金清盘多数是因为迷你基金规模较小触发清盘红线而导致。其中有39只基金因为触发“连续六十个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形”的清盘红线而导致“自动清盘”。这类清盘基金主要类型是灵活配置基金和债券基金。

基金清盘与市场关联度不大

据了解,通常会有三种因素促使基金进入清盘程序,分别是合同到期、监管要求转型、未达到存续条件。而未达到存续条件的基金即为“迷你基金”。根据我国基金有关法规,在开放式基金合同生效后的存续期内,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到100人的,则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。

据同花顺iFinD数据统计,截至一季度末,剔除发起式基金后,规模不足5000万元的迷你基金共有623只。业内人士认为,这两年迷你基金集中清盘或者转型现象可能还将持续,公募基金的“新陈代谢”会成为常态。迷你基金的管理成本很高,进而影响净值,正常清盘或者转型其实好过“硬扛”,基金公司可以把更多精力放在重点基金上,优胜劣汰也可以让行业良性运转。

从基金公司看,银华基金旗下的迷你基金数量最多,为24只,易方达、长信基金、招行基金也分别有20只迷你基金,另有8家基金公司旗下的迷你基金数量超过15只。

上半年168只基金进入清盘程序

今年基金清盘速度不弱。日前上投摩根就公告称,上投摩根岁岁金定期开放债券基金触发基金合同终止情形,终止基金合同并履行基金财产清算程序,且不需召开基金份额持有人大会。

另外,部分成立不久的基金规模也缩水为迷你基金。如去年8月2日成立的中欧聚瑞A,成立规模1.5亿元,截至12月末仅剩18.53万元;去年3月27日成立的汇安稳裕,首发规模2亿元,12月末规模仅132.88万元。而在迷你灵活策略混合基金中,规模最小的是信诚稳泰A。Wind资讯显示,截至四季度末,信诚稳泰A的规模不足6万元。

据数据显示,截至6月30日,今年以来进入清算期的基金有168只,不仅较去年全年多出66只,甚至也超过了2014到2017年4年清盘数总和的155只。在进入清盘程序的基金中,有83只是触发合同规定的清算条款而进入清算程序,其余85只则是持有人大会表决通过的清盘。

基金转型也明显增多

前海开源基金经理杨德龙在接受《华夏时报》记者采访时认为,现在基金的申购量有所回升,但还不到大量申购的时候,所以小微基金还是比较困难的。

另一个值得关注的情况是,“迷你基金”的数量仍在继续扩容。Wind数据显示,截至一季度末,仍有710只基金(不含未披露资产净值规模的基金)规模低于5000万元清盘红线,这些基金接下来仍面临着清盘风险。文/本报记者
赵新培

进入清盘程序

据Wind资讯显示,截至2018年四季度末,市场上5161只基金(A/B/C类合并计算),剔除分级基金,有734只基金最新净值已经低于5000万元,相比三季度末595只迷你基金,数量骤增23.36%,这些基金分分钟都会进入清盘程序。

上半年,基金清盘潮持续进行。截至6月30日,今年以来进入清算程序的基金多达168只,已超过过去四年清盘数总和。与此同时,“迷你基金”数量也呈现扩容态势。截至今年一季度末,基金资产净值低于5000万元的基金数量仍有710只,它们也将面临清盘命运。

年内65只基金

在这些基金中,有19只基金在2018年三季度末时规模仍在2亿以上,一个季度直接缩水成迷你基金,长城久盈纯债由三季度10.54亿元减少至1207.6万元,鑫元合享纯债A由7.19亿元锐减至373.83万元,万家年年恒祥A是由4.02亿元骤减至29.38万元。

统计显示,今年一季度共有61只基金进入清算程序,每月清盘数量分别为20只、8只和33只。到了二季度,清算基金数量增加到107只,其中4月份有29只,5月份有35只,6月份43只。

具体来看,今年基金转型的主要情况是保本基金到期转型,其中有26只保本基金转型,多数保本基金转型为混合型基金。除了保本基金转型外,进入“清理倒计时”的分级基金也纷纷进行转型。

ag亚游官网,编辑:刘春燕 主编:陈锋

另一个转型的主要类别是迷你基金处置。数据显示,今年24只转型的基金份额不足5000万份,主要类型是债券型和混合型基金。业内人士猜测,债券型和混合型基金此前是委外的主力军,可能在委外退出之后,基金公司通过转型其他类别基金以求凤凰涅槃。不过,目前市场震荡,转型能在多大程度上改善迷你基金的规模仍是个未知数。

具体到基金类型来看,截至2018年四季度末,灵活配置型基金多达278只,占比37.87%,成为四季度迷你基金的重灾区。被动指数型基金、偏股混合型基金、混合债券型二级基金、普通股票型基金的迷你基金分别为89只、71只、59只、57只。而作为公募基金市场最大规模的货币基金中也有2只产品在去年四季度末时的规模低于5000万元,分别为招商招益宝A和信达澳银慧理财。

Wind资讯数据显示,今年基金转型生效的基金达到73只,超过基金清盘数量。同时,今年基金转型情况要明显高于去年同期水平,去年同期仅57只基金转型生效。

记者采访了几位业内人士,均表达了上述相似的观点,公募基金规模在下滑,产品甚至沦为迷你基金也不足为奇。

此外,通过召开持有人大会表决清盘的基金达到25只,而此类清盘基金有QDII基金、指数基金、灵活配置基金、债券基金等类型;还有1只保本混合型基金宣布到期清盘。

734只迷你基金临近清盘

编辑:吴羽

“市场已经涨了快两个月,但其实还是个存量博弈,迷你基金数量增多的同时,睿远成长价值混合一天卖了700亿,那么700亿从何而来?当中不乏把债基、货币赎回去申购睿远成长价值混合的基金。同时,在一个市场起步阶段,资金肯定是往回走的,因为2018年跌得太多。”上述沪上某大型公募基金内部人士表示。

招商基金日前也公告称,该公司以通讯方式召开了招商全球资源基金份额持有人大会,会议审议了《关于终止招商全球资源股票型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。根据上述表决结果,该次会议议案有效通过。

“市场情况和清盘与否关系并不是很大,之前跌得太惨,有的基民趁着基金净值上涨,赶紧赎回落袋为安,从而导致某基金触发合同终止条款。另外,一只基金不论大小,其运营、宣传等固定成本是差不多的,基金公司战略调整,为了资源的优化或是集中发力在部分产品上,从而召开持有人大会,清盘规模较小基金。”沪上某大型公募基金内部人士向《华夏时报》记者解释道。

从去年开始的迷你基金清盘潮仍在继续。统计显示,今年以来进入清算程序的基金达到65只,虽然相较去年高峰时期有所下滑,但也差不多平均两天有1只基金清盘。

A股行情火热,基金市场也热闹非凡,陈光明的新产品“睿远成长价值混合”一天认购超过700亿元,成为爆款。与此同时,基金清盘也在加速进行,甚至一天有四只产品发布清算报告。

关于基金清盘的原因,华南某大型公募基金内部人士向《华夏时报》记者透露,基民有各种用钱需求。其还表示,因为现在行情好,相信公募基金的投资者数量在减少,因为基金不是绝对收益导向,甚至公募市场和股市的热度呈此消彼长的关系。

有业内人士表示,市场情况和清盘与否关系并不是很大,只是之前跌得太惨,有的基民趁着基金净值上涨,赶紧赎回落袋为安,从而导致某产品触发合同终止条款。

今年以来,A股持续回暖,截至3月21日收盘,年内涨幅已达24.36%。不过,上涨的行情却没能阻挡公募基金加速清盘的脚步,单是3月12日一天就有四只产品发布清算报告,分别为华泰柏瑞睿利A、华泰柏瑞睿利C、新华安享惠钰A、新华安享惠钰C。

“以我的经验来看,今年一季度公募基金的申购数据也不会太好。”

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