中法人寿成立14年从未增资 一季度偿付能力跌至-8468.51%陷流动性危机

T+- (原标题:借款已成为“日常操作”
?中法人寿年内第五次向大股东“伸手要钱”)
21世纪经济报道记者梳理发现,中法人寿自2017年开始,已向大股东鸿商集团借款多达23次,借款金额累计已超过2.5亿元。对于中法人寿保险有限责任公司(下称“中法人寿”)而言,借款度日似乎已经成为“日常操作”。12月10日晚间,中法人寿在其官网披露借款公告称,鉴于公司目前偿付能力严重不足,并已出现流动性风险,经公司股东及公司领导决定,为履行公司作为保险企业的社会责任,维护公司存量客户的正常利益,维护公司和市场的稳定,鸿商产业控股集团有限公司(下称“鸿商集团”)向中法人寿提供借款。披露信息显示,鸿商集团持有中法人寿50%股权,此次向其提供850万元借款,主要用于应对其出现的流动性风险,用于支付存量保单到期、退保等与客户相关的利益支出,满足维持日常运营的基本需要,借款日期为2019年12月
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日。而这已经是中法人寿本年度第五次向鸿商集团“伸手要钱”,累计金额达到5400万元。中法人寿在其2019
年第三季度偿付能力报钟表示,公司自2017年4月下旬陷入流动性枯竭,为应对流动性危机,公司努力协调股东借款,已采取管理层降薪,削减非必要支出等多项应急措施暂缓风险暴露,日常运营均靠股东借款维持。21世纪经济报道记者梳理发现,中法人寿自2017年开始,已向大股东鸿商集团借款多达23次,借款金额累计已超过2.5亿元。公开资料显示,中法人寿成立于2005年12月23日,注册资本2亿元。目前共有三位股东,除了大股东鸿商集团外,还包括法国国家人寿保险公司和北京人济九鼎资产管理有限公司,分别持股25%。中法人寿偿付能力报告数据显示,该公司第三季度保费收入为0元,前三季度保费累计收入仅有4.93万元,累计净亏损4631万元;第三季度核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-14743.40%,较二季度均下降超过4300个百分点。日前,中国银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议指出,截至2019年三季度末,纳入本次会议审议的178家保险公司综合偿付能力充足率为246.5%,核心偿付能力充足率为235.2%,保险业偿付能力充足稳定。值得注意的是,178家保险公司风险综合评级,仅有1家被评为D类。这家保险公司正是中法人寿。中法人寿表示,基于偿付能力充足率的结果,已启动业务管控、费用管控、投资管控等偿付能力管理的相关措施,并对偿付能力的发展情况进行密切追踪。为使公司尽早正常经营,更好地保障客户权益,防范风险,公司将加大与各方的沟通力度,加快公司资本金补充进程。目前来看,中法人寿想要实现正常经营还有很长的路要走。

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长江商报消息●长江商报记者郑玮

本报记者:杨崇 郑利鹏

对于中法人寿保险有限责任公司而言,借款度日似乎已经成为”日常操作”。

近期,寿险业已悉数披露今年一季度偿付能力报告,其中中法人寿综合偿付能力充足率已经多月下跌,截至今年一季度已跌至-8468.51%,同期该公司净现金流为-166.45万元,流动性风险有愈演愈烈之势。

近日,中法人寿保险有限责任公司发布公告称,公司再次向其大股东鸿商产业控股集团有限公司借款850万元。

12月10日晚间,中法人寿在其官网披露借款公告称,鉴于公司目前偿付能力严重不足,并已出现流动性风险,经公司股东及公司领导决定,为履行公司作为保险企业的社会责任,维护公司存量客户的正常利益,维护公司和市场的稳定,鸿商产业控股集团有限公司向中法人寿提供借款。

长江商报记者查询其官网发现,由于该公司偿付能力不足,新业务一直处于停摆状态,保险业务收入多个季度为0,仅留下少数续期团体保险业务维持,数据显示,今年一季度,中法人寿保费收入仅为8.2万元。自2017年以来,该公司已累计亏损接近1.5亿元。今年一季度亏损1607.15万元,比去年四季度增加582.8万元。

《中国经营报》记者注意到,2016年第三季度,中法人寿流动性风险初显。其当季度核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-128.35%。中法人寿2019年第三季度偿付能力报告显示,核心及综合偿付能力充足率已降至-14643.40%。目前,中法人寿的风险综合评级亦不满足监管要求的不低于B级,自2016年第四季度以来,其风险综合评级连续被评为D级。

披露信息显示,鸿商集团持有中法人寿50%股权,此次向其提供850万元借款,主要用于应对其出现的流动性风险,用于支付存量保单到期、退保等与客户相关的利益支出,满足维持日常运营的基本需要,借款日期为2019年12月4日。而这已经是中法人寿本年度第五次向鸿商集团”伸手要钱”,累计金额达到5400万元。

长江商报记者就此发出采访函,但截至发稿并未收到中法人寿的回复,不过,在今年一季度偿付能力报告中,中法人寿表示,公司将持续全力推动增资扩股工作,力求增资申请尽快得到批复,从根本上化解流动性风险。

面对愈演愈烈的流动性风险,中法人寿自2016年9月末,暂停开展新业务,公司经营活动现金支出需求仅依靠存量投资资产的赎回变现及股东借款进行支持。

中法人寿在其2019年第三季度偿付能力报钟表示,公司自2017年4月下旬陷入流动性枯竭,为应对流动性危机,公司努力协调股东借款,已采取管理层降薪,削减非必要支出等多项应急措施暂缓风险暴露,日常运营均靠股东借款维持。

更为迫切的是,由于没有新业务进行补充,自2017年4月下旬开始,中法人寿的流动性已陷入枯竭状态,为应对流动性危机,该公司通过协调股东借款、采取管理层降薪、削减非必要支出等多项应急措施来暂缓风险暴露,2019年以来,中法人寿共计向股东方鸿商集团借款2次,累计金额2000万元,这也意味着中法人寿2017年以来第20次向大股东借款,累计借款金额超2亿元。

中保协数据显示,自2017年中法人寿已累计向鸿商集团借款23次,借款金额超2.5亿元。其中,2017年借款9次,累计借款金额13084万元;2018年借款9次,累计借款金额6910万元。

21世纪经济报道记者梳理发现,中法人寿自2017年开始,已向大股东鸿商集团借款多达23次,借款金额累计已超过2.5亿元。

自救他救都无法继续的中法人寿会面临破产吗?有专家认为,寿险牌照目前还是“香饽饽”,破产概率几乎为零,根据目前的数据披露,中法人寿存量业务并不大,在管理结构上“形式更大于实质内容”,在公司真正进入破产程序前,极有可能会参考以往保险公司重组整顿的经验,可能考虑由其他保险公司接手或者保险保障基金介入、进行整改等情况的出现。此外,查阅我国《保险法》第89条,其中有规定称,经营有人寿保险业务的保险公司,除因分立、合并或者被依法撤销外,不得解散。

据悉,此次是中法人寿年内第五次向鸿商集团借款,今年借款累计金额5400万元。

公开资料显示,中法人寿成立于2005年12月23日,注册资本2亿元。目前共有三位股东,除了大股东鸿商集团外,还包括法国国家人寿保险公司和北京人济九鼎资产管理有限公司,分别持股25%。

新大股东借款2亿续命

中法人寿称,此次借款资金主要用于应对中法人寿出现的流动性风险,用于支付存量保单到期、退保等与客户相关的利益支出,满足维持日常运营的基本需要。

中法人寿偿付能力报告数据显示,该公司第三季度保费收入为0元,前三季度保费累计收入仅有4.93万元,累计净亏损4631万元;第三季度核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-14743.40%,较二季度均下降超过4300个百分点。

中国保险行业协会官网于5月10日披露《关于中法人寿保险有限责任公司与鸿商产业控股集团有限公司签署借款协议关联交易信息披露报告》。《公告》中的交易概述指出,鉴于中法人寿目前偿付能力严重不足,并已出现流动性风险,经公司股东及公司领导决定,为履行公司作为保险企业的社会责任,维护公司存量客户的正常利益,维护公司和市场的稳定,鸿商集团向中法人寿提供借款。

三次增资扩股未获批

日前,中国银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议指出,截至2019年三季度末,纳入本次会议审议的178家保险公司综合偿付能力充足率为246.5%,核心偿付能力充足率为235.2%,保险业偿付能力充足稳定。

据了解,借款资金主要应用于应对中法人寿出现的流动性风险,用于支付存量保单到期、退保等与客户相关的利益支出,满足维持日常运营的基本需要。此次借款日期为2019年4月26日,交易金额1000万元。

公开资料显示,中法人寿成立于2005年12月,现有股东分别为鸿商集团、北京人济九鼎资产管理有限公司、法国国家人寿保险公司。

值得注意的是,178家保险公司风险综合评级,仅有1家被评为D类。这家保险公司正是中法人寿。

而据不完全统计,中法人寿在2017以来已累计向鸿商集团借款达20次,累计借款金额超2亿元。

中法人寿第三季度偿付能力报告显示,公司目前主要面临三大风险:其一,因资本金长期未得到补充,带来的偿付能力不足风险。其二,因资本金已消耗殆尽,现金流持续净流出,产生的流动性不足风险。值得注意的是,中法人寿自2017年4月即出现流动性枯竭情形。其三是人员不足风险,即由于公司偿付能力不足,经营费用管控,导致人员流失,招聘困难,存在部分关键岗位人员配备不足。

威尼斯app,中法人寿表示,基于偿付能力充足率的结果,已启动业务管控、费用管控、投资管控等偿付能力管理的相关措施,并对偿付能力的发展情况进行密切追踪。为使公司尽早正常经营,更好地保障客户权益,防范风险,公司将加大与各方的沟通力度,加快公司资本金补充进程。

2019年,中法人寿向鸿商集团借款2次,累计借款金额2000万元;2017、2018年该公司分别向鸿商集团借款9次,2017年中法人寿累计借款约为1.3亿元,2018年中法人寿的9次借款金额分别为1450万元、890万元、680万元、570万元、540万元、550万元、1260万元、470万元和500万元,累计金额为6010万元。

中法人寿表示,公司将持续全力推动增资扩股工作,力求增资申请尽快批复,从根本上化解流动性风险。

目前来看,中法人寿想要实现正常经营还有很长的路要走。

原大股东中国邮政退出

事实上,中法人寿分别在2016年11月、2017年4月、2017年8月谋求增资扩股,拟新增注册资本13亿元,但均未获批。

中法人寿成立于2005年12月23日,虽然注册资本只有2亿元,但是两个发起股东都背景深厚,分别是中国邮政集团和法国国家人寿,两方各持股50%。法国国家人寿是法国最大的寿险公司,已有150年历史。不过,自成立开始后,中法人寿两个股东均未对其进行过增资,中法人寿的经营范围一直局限在北京地区。

值得注意的是,在中法人寿三次增资扩股过程中,法国国家人寿保险公司始终未参与增资计划,而鸿商集团和人济九鼎的出资额在逐步减少,不再维持原有持股比例。其中,最近一次增资计划后鸿商集团和人济九鼎持股比例分别降至33.30%和14.90%。

背靠中国邮政集团与法国国家人寿的中法人寿也曾十分辉煌,在2006~2009年,银保监会数据显示,中法人寿在这一时期的保费收入呈现逐年增长态势,分别为1905万元、3728万元、12875万元、27010万元。

主营汽车业务公司待入场

但在中国邮政集团公司“移情别恋”之后,中法人寿也进入低谷,2009年,中邮人寿成立,中国邮政集团萌生退意,股东资源的转移加之银保产品给付高峰的到来,中法人寿开始步入衰退期。

与原股东相比,中法人寿新引入股东则更具热情。

2010~2014年,中法人寿保费收入分别为22238万元、6553万元、3426万元、1056万元、234万元。由于业务停滞影响,2015年公司的原保险保费收入仅有2.5万元的续期保费。

2016年11月,中法人寿新增股东包括吉林省长久实业集团有限公司、安徽国圣投资有限公司,均拟出资1.625亿元,增资后持股比例均为10.833%。

即使在原有股东退出,引入新股东后,中法人寿也未迎来期盼许久的春天,只有昙花一现。由于流动性问题反而加速衰弱,进入了病入骨髓的状态。

然而,2017年4月,前述新增股东已不在增资扩股名单中,中法人寿拟重新引入广西长久汽车投资有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、西藏先仁投资有限公司。其中,广西长久和宁德时代出资金额和持股比例相同,拟出资额为2.985亿元,持股比例19.90%;西藏先仁拟出资额为1.2855亿元,持股比例8.57%。

2015年,中法人寿老股东退出,鸿商产业控股集团和北京人济九鼎资产管理有限公司入股中法人寿。变更后,鸿商集团、人济九鼎和法国人寿分别持有中法人寿股份50%、25%、25%。2016年公司保费收入6361万元。

2017年8月,西藏先仁退出,其余两家公司中广西长久继续增资,增资后持股比例为28.57%,与第一大股东鸿商集团持股比例仅差4.73%。

亏损额居高不下

值得注意的是,广西长久为长久集团控股子公司,长久集团持股比例为82.63%。

公开资料显示,2016年第三季度,公司的综合、核心偿付能力充足率降至-128.35%,公司开展新业务受限,在没有新业务现金流注入的背景下,中法人寿的可变现资产逐渐消耗,开始面临流动性风险,2017年总保费断崖式下跌至18.06万元,2018年前三季度,中法人寿总保费仅为11.3万元。

公开资料显示,长久集团是一家汽车价值链服务集团,同时其业务领域涉及金融、物流、改装车、电商等。其中,长久金融目前已形成包括质押监管、数据咨询、融资租赁、供应链金融、资产管理为核心的业务体系,并立足汽车供应链,提供更多的金融服务。

与收入大跌形成反差的是近年的亏损额却高居不下,中法人寿2010年至2017年净亏损额0.16亿元、0.26亿元、0.18亿元、0.07亿元、0.25亿元、0.45亿元、0.82亿元、0.74亿元,2018年前三季度亏损0.57亿元。

宁德时代则是一家动力电池制造商,专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售,为全球新能源应用提供解决方案。

随着业务停滞,中法人寿核心偿付能力充足率更是惨不忍睹,自2016年3季度转正为负之后就一路下滑,2017年更是“断崖式”下跌,从2017年一季度的-277.08%下挫至四季度的-4035.94%。2018年由一季度的-5226.32%再降至三季度的-6138.92%。

不过,2018年4月,新版《保险公司股权管理办法》实施后,险企股东的准入门槛得到进一步提升。业绩持续亏损下,中法人寿能否顺利增资仍是未知。

另外,中法人寿偿付能力不足,经营费用管控,导致人员流失,数位高管相继离职,招聘也困难,中法人寿至此陷入了由资金问题引发的诸多问题,进而影响到了业绩开展,而业绩停滞又加重资金问题的恶性循环。

中法人寿成立14年未得到过增资,这在保险业也较为鲜见。据悉,中法人寿曾先后向监管部门提交过3次增资方案,但至今未有获批。该公司最近一次提交的增资方案是在2017年8月。根据方案,增资扩股后,中法人寿新增注册资本约13亿元,同时拟新增两家新股东,即广西长久汽车投资有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司。

不过,由于股东问题一直没有理顺,导致其没有得到及时增资,由此造成偿付能力一直非常低,之后的新业务也无法开展。

责编:ZB

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